Die Welt der Verbraucherfinanzierung steht vor einer grundlegenden Veränderung: Millionen von Amerikanern, die auf die sogenannten "Buy Now, Pay Later" (BNPL) Kredite zurückgreifen, müssen sich auf die Auswirkungen auf ihre Bonitätsbewertungen einstellen. In einer wegweisenden Ankündigung gab das Scoring-Unternehmen FICO bekannt, dass es in Kürze ein neues Modell einführen wird, das diese kurzzeitigen Kredite in die Berechnung der Kreditwürdigkeit einbezieht. Dies könnte vor allem jüngere Verbraucher und solche ohne umfassende Kreditgeschichte stark betreffen.
Mit den neuen Regeln wird die Kreditvergabe transparenter, da viele Verbraucher den BNPL-Krediten gegenüber traditionelle Kreditkarten bevorzugen. Aber während die Industrie diese Finanzierungsform als sicherere Alternative preist, warnen Experten davor, dass die Integration dieser Kredite in die Bonitätsbewertungen zu unerwarteten Konsequenzen führen könnte. Ein kritischer Blick auf die Hintergründe und potenziellen Auswirkungen ist daher unerlässlich.
Hintergründe und Kontext
Die "Buy Now, Pay Later"-Kredite erfreuen sich wachsender Beliebtheit in den USA und weltweit. Verbraucher können damit Produkte in vier Raten über einen Zeitraum von sechs Wochen abbezahlen, was sie in der Praxis eher mit einem Layaway-System als mit einer traditionellen Kreditkartenzahlung vergleichen lässt. Die Kredite werden oft als zinsfrei beworben, und viele Anbieter führen keine umfassenden Bonitätsprüfungen durch. Stattdessen wird häufig nur eine „weiche“ Bonitätsprüfung vorgenommen.
Die Auswirkungen dieser Kredite auf die finanzielle Landschaft sind nicht zu unterschätzen. Laut einer Studie nutzen Millionen von Menschen in den USA BNPL-Kredite für den Kauf von Kleidung, Möbeln, Konzerttickets und sogar Essen. Diese Kredite sind besonders bei jüngeren Verbrauchern beliebt, die häufig über keine umfangreiche Kreditgeschichte verfügen.
Bisher wurden BNPL-Kredite in den Bonitätsbewertungen nicht berücksichtigt, was zu einem Mangel an Transparenz führte. Die drei großen Kreditberichterstattungsagenturen, Experian, TransUnion und Equifax, haben bislang keinen standardisierten Ansatz verfolgt, um diese neuen Finanzprodukte in ihre Berichte aufzunehmen. Die Einführung des neuen FICO-Score-Modells könnte diese Lücke schließen und die Sichtbarkeit der Rückzahlungsverhalten der Verbraucher erhöhen.
Doch nicht alle Anbieter von BNPL-Krediten sind bereit, ihre Daten mit den Kreditbüros zu teilen. Experten warnen, dass die weit verbreitete Annahme des neuen Modells Zeit in Anspruch nehmen könnte, da nicht alle Kreditgeber bereit sind, die neuen Scoring-Modelle zu nutzen.
Investigative Enthüllungen
Die Einführung des neuen FICO-Modells ist ein entscheidender Schritt in der Entwicklung der Kreditlandschaft. Das Unternehmen hat bereits mit Affirm zusammengearbeitet, um Daten von mehr als 500.000 BNPL-Kreditnehmern zu analysieren. Die Ergebnisse zeigen, dass Verbraucher, die fünf oder mehr Kredite in Anspruch nehmen, unter dem neuen Modell tendenziell eine Verbesserung oder zumindest eine Stabilität ihrer Bonität erfahren.
Julie May, die Vizepräsidentin von FICO, betont, dass die neuen Score-Modelle es den Kreditgebern ermöglichen, die Kreditwürdigkeit genauer zu bewerten. "Buy Now, Pay Later-Kredite spielen eine zunehmend wichtige Rolle im finanziellen Leben der Verbraucher", erklärt sie. Laut FICO könnte dies insbesondere für junge Verbraucher von Vorteil sein, die möglicherweise noch nicht über eine umfassende Kreditgeschichte verfügen.
Dennoch bleibt die Frage, ob diese neuen Lösungen tatsächlich die beabsichtigten positiven Effekte für die Verbraucher haben werden. Verbrauchervertreter und Experten warnen vor der Praxis des "Loan Stacking", bei dem Verbraucher mehrere Kredite gleichzeitig von verschiedenen Anbietern aufnehmen. Diese Praxis kann zu einer Überverschuldung führen, die in der Vergangenheit als "Phantomschuld" bezeichnet wurde, da die tatsächliche finanzielle Belastung der Verbraucher oft nicht sichtbar ist.
Auswirkungen und Reaktionen
Die möglichen Auswirkungen der neuen Kreditbewertungsmodelle auf die Verbraucher sind erheblich. Für viele, die BNPL-Kredite verantwortungsbewusst nutzen und ihre Zahlungen rechtzeitig leisten, kann dies zu einer Verbesserung ihrer Bonität führen. Dies könnte ihren Zugang zu Hypotheken, Autokrediten und Mietverträgen erheblich erhöhen. Allerdings gibt es auch Schattenseiten, die nicht ignoriert werden dürfen.
Die Integration von BNPL-Krediten in die Bonitätsbewertungen könnte dazu führen, dass Verbraucher, die Schwierigkeiten haben, ihre Kredite zurückzuzahlen, schneller in die Schuldenfalle geraten. Nadine Chabrier, Senior Policy Counsel am Center for Responsible Lending, äußert Bedenken, dass die neue Regelung unbeabsichtigte Folgen haben könnte. "Die Herausforderung besteht darin, dass die Kreditgeber bereit sein müssen, verantwortungsbewusst zu handeln und sicherzustellen, dass die Verbraucher nicht überlastet werden", sagt sie.
Die Angst vor einer Überverschuldung ist nicht unbegründet. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht zeigt, dass die Kreditwürdigkeit vieler Verbraucher bereits seit März 2025 dramatisch zurückgegangen ist, als die Rückzahlung von Studentenkrediten wieder aufgenommen wurde. Viele Studierende sehen sich plötzlich hohen Rückzahlungsverpflichtungen gegenüber und können möglicherweise nicht mehr die monatlichen Zahlungen für ihre BNPL-Kredite leisten.
Zukünftige Entwicklungen
Mit der Einführung des neuen FICO-Score-Modells im Herbst 2025 wird die Branche genau beobachten, wie sich die Akzeptanz der BNPL-Kredite auf die Bonitätsbewertungen auswirken wird. Es bleibt abzuwarten, ob die Anbieter bereit sein werden, ihre Daten zu teilen, und ob die Kreditgeber die neuen Modelle in großem Umfang implementieren werden.
Die regulatorischen Rahmenbedingungen, die die BNPL-Kredite betreffen, stehen ebenfalls zur Debatte. Experten fordern eine stärkere Überwachung und Regulierung, um sicherzustellen, dass Verbraucher geschützt sind. Die Diskussion um die richtige Balance zwischen Zugang zu Krediten und dem Schutz vor Schuldenfallen wird entscheidend sein für die Zukunft der Verbraucherfinanzierung.
Insgesamt zeigt sich, dass die Integration von BNPL-Krediten in die Bonitätsbewertung sowohl Chancen als auch Risiken birgt. Verbraucher müssen sich der potenziellen Auswirkungen bewusst sein und ihre finanziellen Entscheidungen mit Bedacht treffen. Die kommenden Monate werden entscheidend dafür sein, ob die neuen Scoring-Modelle tatsächlich die gewünschten positiven Veränderungen in der Kreditlandschaft herbeiführen.
